Approfondimenti · Analisi delle Performance
Perché un win rate alto può ingannare
Pubblicato: · dal team QuantGovernor
Il win rate — la percentuale di operazioni chiuse in profitto — da solo non dice nulla sulla profittabilità, perché ignora quanto si vince e si perde per operazione. Una strategia che vince il 90% delle volte perde soldi se le rare perdite sono abbastanza grandi; una che vince il 40% può essere eccellente se le sue vincite sono ampie. Il numero che decide davvero è l'aspettativa: la combinazione di win rate e media vincita/perdita.
L'aritmetica, in un paragrafo
Aspettativa per operazione = (win rate × vincita media) − (percentuale di perdita × perdita media). Due esempi con numeri tondi: un sistema che vince il 90% delle operazioni con vincita media 10 e perdita media 100 si aspetta 0,9×10 − 0,1×100 = −1 a operazione — un perdente lento con un win rate bellissimo. Un sistema che vince il 40% con vincita media 30 e perdita media 10 si aspetta 0,4×30 − 0,6×10 = +6 a operazione — un solido guadagnatore che sembra mediocre se leggi solo il suo win rate. (Aritmetica illustrativa, non dati di performance.)
Come si fabbricano i win rate belli
La parte scomoda: un win rate alto è facile da costruire di proposito. Prendi profitti piccoli e veloci, e lascia correre le posizioni in perdita — o media su di esse — e la maggior parte delle operazioni chiuderà in verde mentre il rischio si accumula nelle poche che non lo fanno. È il pattern caratteristico di martingale e griglie aggressive: mesi di piccole vincite, poi un evento che le restituisce tutte. Su un track record si presenta come un win rate superbo accanto a una perdita media spaventosa e a una linea di equity profonda — esattamente la combinazione segnalata in Come leggere una pagina Myfxbook.
Cosa leggere invece
- Win rate + media vincita/perdita, sempre in coppia. Ognuno da solo è decorazione.
- Profit factor — profitti lordi su perdite lorde — riassume lo stesso compromesso in un numero, purché il conteggio di operazioni sia significativo.
- Le operazioni peggiori — la dimensione delle perdite più grandi ti dice cosa fa la strategia quando sbaglia, che conta più di cosa fa quando ha ragione.
- Equity vs balance — dove si nascondono le perdite flottanti in accumulo mentre il win rate resta bello.
Dove stanno i nostri sistemi
Pubblichiamo il win rate nelle pagine delle strategie, ma sempre in contesto — accanto a profit factor, drawdown e alla pagina Myfxbook completa dove la distribuzione delle perdite è visibile. XAUUSD Adaptive Breakout è l'illustrazione più pulita della filosofia: stop e target definiti su ogni operazione significano che la perdita media è limitata per costruzione, quindi il suo win rate significa ciò che sembra significare. Dove una componente lavora diversamente — la mediazione dichiarata dentro Copy Gold — lo scriviamo, e le metriche vanno lette di conseguenza.
Termini usati in questo articolo, spiegati nel glossario: drawdown · profit factor · win rate · mediazione (averaging) · martingala · griglia (grid).
Correlati: Il maximum drawdown non basta · Backtest vs trading live. Le performance passate non sono indicative dei risultati futuri.